Trading Strategier Futures

Beginner039s Guide To Trading Futures Velkommen til Beginners Guide to Trading Futures. Denne veiledningen vil gi en generell oversikt over futuresmarkedet, samt beskrivelser av noen av de instrumenter og teknikker som er felles for markedet. Som vi ser, er det terminkontrakter som dekker mange forskjellige klasser av investeringer (dvs. aksjeindeks, gull, appelsinjuice) og det er umulig å gå i detalj på hver av disse. Det foreslås derfor at hvis du etter å ha lest denne veiledningen bestemmer deg for å begynne å handle med futures, bruker du litt tid på å studere det spesifikke markedet der du er interessert i handel. Som med enhver innsats, jo mer innsats du legger til forberedelse, desto større er dine odds for suksess når du faktisk begynner. Viktig merknad: Mens futures kan brukes til å effektivt sikre andre investeringsposisjoner, kan de også brukes til spekulasjon. Å gjøre det har potensialet for store belønninger på grunn av innflytelse (som vil bli diskutert i større detalj senere), men bærer også overordnet store risikoer. Før du begynner å handle med futures, bør du ikke bare forberede så mye som mulig, men også være helt sikker på at du er i stand til og villig til å godta eventuelle økonomiske tap du måtte lide. Den grunnleggende strukturen i denne veiledningen er som følger: Vi vil begynne med en generell oversikt over futuresmarkedet, inkludert en diskusjon om hvordan futures fungerer, hvordan de skiller seg fra andre finansielle instrumenter, og forstår fordelene og ulempene med innflytelse. I seksjon 2 vil vi fortsette å se på noen hensyn før handel, for eksempel hva meglerfirmaet du kan bruke, de forskjellige typer futureskontrakter som er tilgjengelige og de ulike typer handler du kan ansette. Seksjon tre vil da fokusere på evaluering av futures, inkludert grunnleggende og teknisk analyse teknikker samt programvarepakker som kan være nyttige. Endelig vil avsnitt 4 i denne veiledningen gi et eksempel på en futureshandel, ved å se et trinnvis blikk på instrumentvalg, markedsanalyse og handelstiltak. Ved slutten av denne veiledningen bør du ha en grunnleggende forståelse av hva som er involvert i trading futures, og et godt grunnlag for å starte videre studier hvis du har bestemt at futures trading er for deg. Hvis du vil bytte futures i håp om at du blir rik, må du først svare på noen spørsmål. For de som er nye til futures, men ønsker en solid forståelse av dem, forklarer denne opplæringen hva futureskontrakter er, hvordan de jobber og hvorfor investorer bruker dem. Lær å holde tapene dine til et minimum og konsekvent produsere positive resultater. Vi ser på de øverste åtte fordelene ved handel med futures over aksjer. Ofte stilte spørsmål Lær hvordan agenter, mæglere og meglere ofte betraktes som de samme, men i realiteten har disse eiendomsstillinger forskjellige. Fordi svært få eiendeler varer for alltid, krever en av hovedprinsippene for periodiseringsregnskap at en eiendel koster seg proporsjonalt. Et variabelt rentelån er et lån hvor renten på den utestående saldoen varierer som markedsrente. Lær om 1003 boliglån søknadsskjema, hvilken informasjon det krever og hvorfor dette skjemaet er bransjestandarden for. Ofte stilte spørsmål Lær hvordan agenter, mæglere og meglere ofte betraktes som de samme, men i realiteten har disse eiendomsstillinger forskjellige. Fordi svært få eiendeler varer for alltid, krever en av hovedprinsippene for periodiseringsregnskap at en eiendel koster seg proporsjonalt. Et variabelt rentelån er et lån hvor renten på den utestående saldoen varierer som markedsrente. Lær om 1003 boliglåns søknadsskjema, hvilken informasjon det krever, og hvorfor dette skjemaet er bransjestandarden for. Futures Fundamentals: Strategies 13 I hovedsak prøver terminskontrakter å forutsi hva verdien av en indeks eller vare vil være på en dato i fremtiden . Spekulanter i futures markedet kan bruke ulike strategier for å dra nytte av stigende og fallende priser. Den vanligste er kjent som å gå lenge, gå kort og spre seg. Går lang Når en investor går lenge - det vil si inngår en kontrakt ved å godta å kjøpe og motta leveranse av underliggende til en fast pris - betyr det at han eller hun prøver å tjene på en forventet fremtidig prisøkning. For eksempel kan vi si at Joe spekulanten med en innledende margin på 2.000 i juni kjøper en september gullkontrakt på 350 per unse, for totalt 1000 unser eller 350 000. Ved å kjøpe i juni går Joe lenge, med forventning om at gullprisen vil stige når kontrakten utløper i september. I august øker prisen på gull med 2 til 352 per ounce og Joe bestemmer seg for å selge kontrakten for å realisere en fortjeneste. Kontrakten på 1000 gram ville nå være verdt 352.000 og fortjenesten ville være 2000. Gitt den høye innflytelsen (husk at startmarginen var 2000). Ved å gå lenge gjorde Joe en 100 fortjeneste. Selvfølgelig ville motsatt være sant hvis prisen på gull per unse hadde falt med 2. Spekulanten ville ha innsett en 100 tap. Det er også viktig å huske at hele tiden Joe hadde kontrakten, kan marginen ha gått under vedlikeholdsmarginivået. Han ville derfor måtte svare på flere marginanrop, noe som resulterte i et enda større tap eller mindre overskudd. Going Short En spekulant som går kort - det vil si inngå en futures-kontrakt ved å godta å selge og levere den underliggende til en fast pris - ser ut til å tjene penger på fallende prisnivå. Ved å selge høy nå kan kontrakten tilbakekjøpes i fremtiden til en lavere pris, og dermed generere et overskudd til spekulanten. La oss si at Sara gjorde litt forskning og kom til den konklusjonen at oljeprisen skulle gå ned i løpet av de neste seks månedene. Hun kunne selge en kontrakt i dag, i november, til dagens høyere pris, og kjøpe den tilbake innen de neste seks månedene etter at prisen har gått ned. Denne strategien kalles kort og brukes når spekulanter utnytter et fallende marked. Anta at Sara, med en innledende margeninnbetaling på 3000, solgte Sara en mai-råoljekontrakt (en kontrakt tilsvarer 1000 fat) på 25 per fat, til en totalverdi på 25 000. I mars hadde oljeprisen nådd 20 per fat, og Sara følte at det var på tide å innbetale fortjenesten. Som sådan kjøpte hun kontrakten som ble verdsatt til 20.000. Ved å gå kort fikk Sara et overskudd på 5000. Men igjen, hvis Sarasforskningen ikke hadde vært grundig, og hun hadde tatt en annen beslutning, kunne strategien hennes ha endt med stort tap. Spread Som du ser, går det lenge og går kort er stillinger som i utgangspunktet involverer kjøp eller salg av en kontrakt nå for å dra nytte av stigende eller fallende priser i fremtiden. En annen felles strategi som brukes av futureshandlere kalles spreads. Spread innebærer å utnytte prisforskjellen mellom to forskjellige kontrakter av samme vare. Spredning anses å være en av de mest konservative former for handel i futures markedet fordi det er mye tryggere enn handel med longshort (nakne) futures kontrakter. Det er mange forskjellige typer spreads, inkludert: Kalender Spread - Dette innebærer samtidig kjøp og salg av to futures av samme type, med samme pris, men forskjellige leveringsdatoer. Intermarked Spread - Her investerer, med kontrakter av samme måned, lenge på ett marked og kort i et annet marked. For eksempel kan investor ta Short June Wheat og Long June Pork Bellies. Inter-Exchange Spread - Dette er en hvilken som helst type spredning der hver posisjon er opprettet i ulike futures-utvekslinger. For eksempel kan investoren skape en posisjon i Chicago Board of Trade (CBOT) og London International Financial Futures og Options Exchange (LIFFE). Futures Trading: En forsiktighetsguide Dette er en kort, nyskapende guide til futures trading. Tradingfutures. biz forteller deg ikke hvordan du lager din første milliard, men det forteller deg hvordan du ikke. Vi gir deg også noen nyttige futures trading linker og et trading record ark og vi debunk myter som bare tjener til å forvirre handelsmenn og forstyrre taktisk med sin handelsstrategi. Noen ganger er det beste rådet gratis. Kopier kopi Tim Bowyer 2004-5 Alle rettigheter reservert Ingen reproduksjon i noen form er tillatt, bortsett fra vedlegg 2 for ikke-kommersiell bruk. Personvernpolitikk Noen priser Oppdater for å oppdatereHELPING FUTURES TRADERS SINCE 1997 Basic Trading Strategies Denne publikasjonen tilhører National Futures Association. Selv om du bør bestemme deg for å delta i futures trading på en måte som ikke innebærer å gjøre daglige handelsbeslutninger om hva og når du skal kjøpe eller selge (for eksempel å ha en administrert konto eller investere i et råvarebasseng) er likevel nyttig for å forstå dollar og cent av hvordan futures trading gevinster og tap er realisert. Hvis du har tenkt å handle med egen konto, er en slik forståelse avgjørende. Tusenvis av forskjellige strategier og variasjoner av strategier er ansatt av futures handelsfolk i jakten på spekulativ fortjeneste. Her er korte beskrivelser og illustrasjoner av de mest grunnleggende strategiene. Kjøper (går lang) til fortjeneste fra en forventet prisøkning Noen som forventer at prisen på en bestemt vare øker over en gitt tidsperiode, kan søke å tjene ved å kjøpe futureskontrakter. Hvis det er riktig å forutse retningen og tidspunktet for prisendringen, kan futures kontrakten selges senere for den høyere prisen, og dermed gi en fortjeneste.1 Hvis prisen synker snarere enn øker, vil handelen føre til tap. På grunn av innflytelse kan både tap og gevinster være større enn innskuddsmarginen. For eksempel, antar det nå januar. Juli råolje futures prisen er for tiden sitert på 15 a fat og i løpet av den kommende måneden du forventer prisen å øke. Du bestemmer deg for å sette inn den nødvendige innledende margin på 2000 og kjøpe en juli råolje futures kontrakt. Videre antar at i april har råoljeprisen i juli økt til 16 per fat, og du bestemmer deg for å ta fortjenesten ved å selge. Siden hver kontrakt er på 1000 fat, vil din 1 per fat fortjeneste være 1000 mindre transaksjonskostnader. Pris per verdi på 1000 fat fat kontrakt Januar Kjøp 1. juli rå 15.00 15.000 olje futures kontrakt April Selg 1. juli rå 16.00 16.000 olje futures kontrakt Profitt 1,00 1,000 1 For enkelhet, eksempler tar ikke hensyn til provisjoner og andre transaksjonskostnader. Disse kostnadene er viktige. Du bør være sikker på at du forstår dem. Anta i stedet at i stedet for å stige til 16 per fat, har råoljeprisen i april gått ned til 14, og for å unngå muligheten for ytterligere tap, velger du å selge kontrakten til den prisen. På 1000 fat kontrakten vil tapet ditt komme til 1000 plus transaksjonskostnader. Pris per verdi på 1000 fat fat kontrakt Januar Kjøp 1 juli rå 15,00 15 000 olje futures kontrakt april Selg 1. juli rå 14,00 14 000 olje futures kontrakt Tap 1,00 1,000 Merk at hvis når som helst tapet på den åpne posisjonen hadde redusert midler i margin kontoen din til under vedlikeholdsmarginivået, ville du ha mottatt et marginalanrop for det beløpet som var nødvendig for å gjenopprette kontoen din til mengden av innledende marginkrav. Selge (går kort) til fortjeneste fra en forventet prisreduksjon Den eneste måten som går kort for å tjene på en forventet prisnedgang, er forskjellig fra å gå lang tid til å vinne fra en forventet prisøkning er sekvensen av handelen. I stedet for å kjøpe en futureskontrakt, selger du først en futureskontrakt. Hvis du, som du forventer, faller prisen, kan du få en fortjeneste ved senere å kjøpe en kontrakterende futureskontrakt til lavere pris. Gevinsten per enhet vil være det beløpet som kjøpesummen er under den tidligere salgsprisen. Margin krav til å selge en futures kontrakt er det samme som for å kjøpe en futures kontrakt, og daglig fortjeneste eller tap krediteres eller debiteres til kontoen på samme måte. For eksempel, antar det August, og mellom nå og år slutter du at det totale nivået på aksjekursene vil gå ned. SampP 500-indeksen er for tiden på 1200. Du legger inn en innledende margin på 15 000 og selger en desember SampP 500 futures kontrakt på 1200. Hver enkelt punktendring i indeksen resulterer i en 250 per kontraktsresultat eller tap. En nedgang på 100 poeng i november vil dermed gi et resultat før transaksjonskostnader på 25 000 i omtrent tre måneder. En gevinst på denne størrelsen på mindre enn en 10 prosent endring i indeksnivået er en illustrasjon av utnyttelse av arbeidskraft til din fordel. SampP 500 Verdi av Kontraktsindeks (Indeks x 250) August Selg 1. desember 1.200 300.000 SampP 500 futures kontrakt November Kjøp 1. desember 1.100 275.000 SampP 500 futures kontrakt Profitt 100 pts. 25 000 Anta at aksjekursene, målt ved SampP 500, øker i stedet for å redusere, og når du bestemmer deg for å likvide posisjonen i november (ved å gjøre et oppkjøpskjøp), har indeksen steget til 1300, utfallet ville være som følger: SampP 500 Verdi av kontraktsindeks (Indeks x 250) August Selg 1. desember 1.200 300.000 SampP 500 futures kontrakt November Kjøp 1. desember 1.300 325.000 SampP 500 futures kontrakt Tap 100 pts. 25 000 Et tap av denne størrelsen (25 000, som er langt over ditt 15 000 innledende margininnskudd) på mindre enn en 10 prosent endring i indeksnivået er en illustrasjon av utnyttelse av arbeidskraft til ulempen. Det er den andre kanten av sverdet. Spread Mens de fleste spekulative futures transaksjoner involverer et enkelt kjøp av futures kontrakter for å tjene på en forventet prisøkning, et like enkelt salg å tjene på en forventet pris reduasenumerous andre mulige strategier eksisterer. Spreads er et eksempel. Et spredning innebærer å kjøpe en futureskontrakt på en måned og selge en annen futureskontrakt i en annen måned. Hensikten er å dra nytte av en forventet endring i forholdet mellom kjøpesummen på en og salgsprisen på den andre. Som en illustrasjon, antar det nå november, at marshvete futuresprisen for tiden er 3,50 en bushel og May hvete futures prisen er for tiden 3,55 en bushel, en forskjell på 5. Din analyse av markedsforholdene indikerer at de neste månedene , bør prisforskjellen mellom de to kontraktene bli større enn 5. For å tjene penger hvis du har rett, kan du selge mars futures kontrakten (den laveste prisen kontrakten) og kjøpe May futures kontrakten (den høyere priset kontrakten). Anta at tid og hendelser viser deg riktig, og at i mars har futuresprisen i mars steget til 3,60 og mai-futuresprisen er 3,75, en forskjell på 15. Ved likvidasjon av begge kontrakter på dette tidspunktet, kan du realisere en netto gevinst på 10 en bushel. Siden hver kontrakt er 5000 busheler, er netto gevinst 500. November Selg mars hvete Kjøp May hvete Spread 3.50 bushel 3,55 bushel 5. februar Kjøp mars hvete Selg mai hvete 3,60 3,75 15 .10 tap .20 få Netto gevinst 10 bushel Gain på 5000 bushel kontrakt 500 Hadde spredningen (dvs. prisforskjellen) avgrenset av 10 en bushel i stedet for utvidet med 10 en bushel, ville transaksjonene som er illustrert bare ha resultert i et tap på 500. Nesten ubegrenset antall og typer spredningsmuligheter eksisterer, som mange andre, mer komplekse futures trading strategier. Disse er utenfor omfanget av et innledende hefte og bør bare betraktes av noen som klart forstår den risikovurderte aritmetikken som er involvert. Tidligere resultater er ikke nødvendigvis en indikasjon på fremtidige resultater. Risikoen for tap eksisterer i futures og opsjonshandel. Gratis 45 Futures Investor Kit - Klikk her Inkluderer. Diagrammer, markedsinformasjon, informative nyhetsartikler, markedsvarsler, Exchange Brosjyrer, Managed Futures Information, og mye mer